Różnica między czasem trwania a zmodyfikowanym czasem trwania

Duration Macaulay oblicza średni ważony czas, zanim posiadacz obligacji otrzyma przepływy pieniężne z obligacji. I odwrotnie, zmodyfikowany czas trwania mierzy wrażliwość cenową obligacji w przypadku zmiany rentowności do terminu wykupu.

1. Co mówi Ci zmodyfikowany czas trwania?
2. To zmodyfikowany czas trwania mierzony w latach?
3. Dlaczego zmodyfikowany czas trwania jest lepszą miarą niż termin zapadalności?
4. Jakie są rodzaje czasu trwania?
5. Czy wysoka zmodyfikowana trwałość jest dobra?
6. Czy zmodyfikowany czas trwania może być ujemny?
7. Jak obliczany jest zmodyfikowany czas trwania?
8. Która obligacja ma najdłuższy czas trwania?
9. Jak obliczany jest czas trwania?
10. Jaka jest różnica między czasem trwania a czasem trwania Macaulaya?
11. Jaki jest cel trwania Macaulaya?
12. Co to jest efektywny czas trwania?

Co mówi Ci zmodyfikowany czas trwania?

Zmodyfikowana duracja jest miarą wrażliwości ceny obligacji na zmiany jej rentowności do terminu zapadalności. Duration Macaulaya mierzy średni ważony czas do przepływów pieniężnych z obligacji. ... Zmodyfikowany czas trwania dostosowuje czas trwania Macaulaya, aby można go było wykorzystać do oszacowania ruchu ceny przy zmianie plonu.

To zmodyfikowany czas trwania mierzony w latach?

Drugi rodzaj czasu trwania nazywany jest „czasem trwania zmodyfikowanym” i, w przeciwieństwie do czasu trwania Macaulaya, nie jest mierzony w latach. Zmodyfikowana duracja mierzy oczekiwaną zmianę ceny obligacji do 1% zmiany stóp procentowych.

Dlaczego zmodyfikowany czas trwania jest lepszą miarą niż termin zapadalności?

Wyjaśnij, dlaczego zmodyfikowany czas trwania jest lepszą miarą niż termin zapadalności przy obliczaniu wrażliwości obligacji na zmiany stóp procentowych. cena obligacji za daną zmianę rentowności do terminu wykupu. ... i) Zmodyfikowany czas trwania wydłuża się wraz ze spadkiem kuponu.

Jakie są rodzaje czasu trwania?

Czas trwania jest miarą średniego (ważonego środkami pieniężnymi) okresu do zapadalności obligacji. Mówiąc najprościej - potraktuj to jako przybliżenie tego, ile czasu zajmie odzyskanie początkowej inwestycji w obligację. Istnieją dwa rodzaje czasu trwania: czas trwania Macaulaya i czas trwania zmodyfikowany.

Czy wysoka zmodyfikowana trwałość jest dobra?

Zmodyfikowana duracja zapewnia dobry pomiar wrażliwości obligacji na zmiany stóp procentowych. Im dłuższy czas trwania obligacji Macaulaya, tym wyższa wynikająca z tego zmodyfikowana duracja i zmienność zmian stóp procentowych.

Czy zmodyfikowany czas trwania może być ujemny?

Znak minus pozwala, aby zmodyfikowany czas trwania był dodatni dla normalnego wiązania.

Jak obliczany jest zmodyfikowany czas trwania?

Aby znaleźć zmodyfikowany czas trwania, inwestor musi tylko wziąć czas trwania Macaulaya i podzielić go przez 1 + (stopa zwrotu do terminu zapadalności / liczba okresów kuponowych w ciągu roku). W tym przykładzie to obliczenie wyniesie 2,753 / (1,05 / 1) lub 2,62%.

Która obligacja ma najdłuższy czas trwania?

Długie obligacje to często termin używany w odniesieniu do oferty obligacji Skarbu USA o najdłuższym terminie zapadalności, 30-letnich obligacji skarbowych..

Jak obliczany jest czas trwania?

Wzór na czas trwania jest miarą wrażliwości obligacji na zmiany stopy procentowej i jest obliczany poprzez podzielenie iloczynu zdyskontowanych przyszłych wpływów pieniężnych z obligacji i odpowiedniej liczby lat przez sumę zdyskontowanych przyszłych środków pieniężnych napływ.

Jaka jest różnica między czasem trwania a czasem trwania Macaulaya?

Duration Macaulay oblicza średni ważony czas, zanim posiadacz obligacji otrzyma przepływy pieniężne z obligacji. I odwrotnie, zmodyfikowany czas trwania mierzy wrażliwość cenową obligacji w przypadku zmiany rentowności do terminu wykupu.

Jaki jest cel trwania Macaulaya?

Podsumowanie

Przyjrzyj się czasowi trwania, zanim przejdziesz do inwestowania w fundusze dłużne. Śledź nas na Telegramie, Facebooku, Twitterze, Instagramie, YouTube i LinkedIn. Możesz także pobrać naszą aplikację na Androida lub aplikację IOS.

Co to jest efektywny czas trwania?

Efektywny czas trwania to obliczenie czasu trwania obligacji z wbudowanymi opcjami. ... Wpływ zmian stóp procentowych na przepływy pieniężne jest mierzony efektywnym czasem trwania. Efektywny czas trwania oblicza oczekiwany spadek ceny obligacji, gdy stopy procentowe wzrosną o 1%.