Differbetween
Rentowność do wykupu (YTM) to procentowa stopa zwrotu z obligacji przy założeniu, że inwestor posiada aktywa do terminu ich zapadalności. ... Stopa kuponu to roczna kwota odsetek, które otrzyma właściciel obligacji. Dla komplikacji stopę kuponu można również nazwać stopą zwrotu z obligacji.
- Jaka jest różnica między rentownością do wykupu obligacji kuponowej a stopą zwrotu?
- Jaka jest różnica między zyskiem a stopą kuponu?
- Dlaczego rentowność do terminu zapadalności jest wyższa niż stopa kuponu?
- Jaka jest różnica między rentownością a rentownością do terminu zapadalności?
- Czy wyższy plon do dojrzałości jest lepszy?
- Jak obliczana jest stopa zwrotu do terminu zapadalności?
- Jaka jest formuła stawki kuponu?
- Czy wyższa stopa kuponu jest lepsza?
- Co to jest przykład podatności na dojrzałość?
- Dlaczego ważne jest osiągnięcie dojrzałości?
- Jak obliczany jest plon?
Jaka jest różnica między rentownością do wykupu obligacji kuponowej a stopą zwrotu?
jaka jest różnica między rentownością do wykupu obligacji kuponowej a stopą zwrotu? … rentowność do wykupu to wartość kuponu wyrażona jako procent ceny obligacji. stopa zwrotu to zwrot z określonego okresu utrzymywania, który uwzględnia nie tylko stopę kuponu, ale także zmianę ceny.
Jaka jest różnica między rentownością a stopą kuponu?
Rentowność obligacji to stopa zwrotu, jaką generuje obligacja. Stopa kuponu obligacji to stopa oprocentowania płacona rocznie przez obligację. ... Aby stopa kuponu, bieżąca rentowność i rentowność do terminu zapadalności były takie same, cena obligacji w momencie zakupu musi być równa jej wartości nominalnej.
Dlaczego rentowność do terminu zapadalności jest wyższa niż stopa kuponu?
Jeśli inwestor kupuje obligację za jej wartość nominalną, dochód do wykupu jest równy stopie kuponu. Jeśli inwestor kupuje obligację z dyskontem, jej rentowność do terminu wykupu jest zawsze wyższa niż stopa kuponu. ... Rentowność do wykupu jest zbliżona do średniego zwrotu z obligacji w pozostałym okresie.
Jaka jest różnica między rentownością a rentownością do terminu zapadalności?
Bieżący dochód z obligacji to roczny dochód z inwestycji, obejmujący zarówno wypłaty odsetek, jak i wypłaty dywidend, które są następnie dzielone przez bieżącą cenę papieru wartościowego. Rentowność do wykupu (YTM) to całkowity oczekiwany zwrot z obligacji, jeśli obligacja jest utrzymywana do terminu zapadalności.
Czy wyższy plon do dojrzałości jest lepszy?
Obligacja o wysokiej rentowności jest lepsza dla inwestora, który jest skłonny zaakceptować pewien stopień ryzyka w zamian za wyższy zwrot. Istnieje ryzyko, że spółka lub rząd emitujący obligacje nie spłacą swoich długów.
Jak obliczana jest stopa zwrotu do terminu zapadalności?
YTM = stopa dyskontowa, przy której cała wartość bieżąca przyszłych przepływów pieniężnych z obligacji jest równa ich bieżącej cenie. Rentowność do dojrzałości można obliczyć tylko metodą prób i błędów. ... Jeśli obligacja jest sprzedawana z premią (powyżej wartości nominalnej), wówczas stopa kuponu jest wyższa niż stopa procentowa.
Jaka jest formuła stawki kuponu?
Stopę kuponu obligacji można obliczyć, dzieląc sumę rocznych płatności kuponowych z papieru wartościowego i dzieląc je przez wartość nominalną obligacji. Na przykład obligacja wyemitowana o wartości nominalnej 1000 USD, która co pół roku opłaca kupon o wartości 25 USD, ma stopę kuponu w wysokości 5%.
Czy wyższa stopa kuponu jest lepsza?
Kiedy stopy procentowe rosną, obligacje o wyższym kuponie generują więcej kuponowych przepływów pieniężnych niż obligacje o niższym kuponie. Oznacza to, że inwestorzy mogą ponownie zainwestować więcej w obligacje, które przyniosą jeszcze wyższe zyski. Mogą pomóc uniknąć uciążliwych konsekwencji podatkowych. ... To może znacznie obniżyć rentowność obligacji po opodatkowaniu.
Co to jest przykład podatności na dojrzałość?
Na przykład załóżmy, że inwestor posiada obecnie obligację o wartości nominalnej 100 USD. Obligacja jest obecnie wyceniana z dyskontem w wysokości 95,92 USD, zapada za 30 miesięcy i zapewnia półroczny kupon w wysokości 5%. W związku z tym obecna rentowność obligacji wynosi (5% kupon x 100 USD wartości nominalnej) / 95,92 USD cena rynkowa = 5,21%.
Dlaczego ważne jest osiągnięcie dojrzałości?
Podstawowe znaczenie rentowności do terminu zapadalności polega na tym, że umożliwia inwestorom dokonywanie porównań między różnymi papierami wartościowymi i zwrotami, jakich mogą oczekiwać od każdego z nich. Ma to kluczowe znaczenie dla określenia, które papiery wartościowe należy dodać do ich portfeli.
Jak obliczany jest plon?
Zasadniczo rentowność oblicza się, dzieląc dywidendy lub odsetki otrzymane w określonym czasie przez kwotę pierwotnie zainwestowaną lub przez ich bieżącą cenę: W przypadku inwestora obligacji obliczenia są podobne..
